Stawki swapów Forex i CFD

17 lutego 2021

Swapy jako produkty handlowe

Co to jest zamiana i jak to działa?

Swap to instrument pochodny, który umożliwia dwóm stronom wymianę przepływów pieniężnych, zobowiązań lub zmian cen dwóch aktywów.

Prosty przykład polegałby na wymianie przez dwie strony przepływów pieniężnych dwóch produktów stopy procentowej, takich jak obligacje. Jeden może płacić stałą stawkę, a drugi zmienną. Jeżeli posiadacz instrumentu o stałym oprocentowaniu uważa, że ​​stopy mogą wzrosnąć, byłby szczęśliwy, gdyby otrzymał przepływy pieniężne o zmiennej stopie, a nie przepływy pieniężne o stałym oprocentowaniu. Jeżeli posiadacz instrumentu o zmiennej stopie procentowej chce mieć większą pewność co do stopy, jaką otrzyma, chętnie wymieni swoje zmienne przepływy pieniężne na stałe przepływy pieniężne.

Swapy umożliwiają instytucjom, takim jak fundusze emerytalne, firmy ubezpieczeniowe i banki, zarządzanie zobowiązaniami i ryzykiem. Pozwalają również funduszom hedgingowym i handlowcom na spekulacje na temat stóp procentowych, walut i innych zmiennych w gospodarce. Są one zazwyczaj przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym (over the counter) i nie są notowane na giełdach. Oznacza to, że warunki każdej umowy zamiany są uzgadniane przez obie strony dla każdej transakcji.

Rodzaje swapów
  • Swapy stóp procentowych służą do wymiany płatności odsetkowych, które zostały zapłacone lub otrzymane. Zwykle jedna stawka będzie stała, a druga zmienna. Pozwalają emitentom instrumentów dłużnych o zmiennym oprocentowaniu regulować swoje zobowiązania, a także pozwalają funduszom spekulować na temat zmian stóp procentowych.
  • Swapy walutowe umożliwiają dwóm stronom wymianę spłaty kwoty głównej i odsetek z instrumentów dłużnych. Pozwala to stronom zarządzać ryzykiem lub spekulować na temat stóp procentowych i zmian walutowych. Są używane przez banki centralne do stabilizacji walut i przez korporacje do zarządzania ich ekspozycją na waluty.Swapy towarowe służą do wymiany ceny spot towaru na ustaloną cenę na określony czas. Pozwalają producentom i wytwórcom, którzy używają towarów, zarządzać swoimi przychodami i kosztami.Swapy całkowitego zwrotu są bardzo podobne do kontraktów CFD, ale są używane raczej przez instytucje niż przez handlowców detalicznych. Umożliwiają one dwóm stronom wymianę zmian cen, oprócz wypłat dywidend i odsetek od składnika aktywów lub puli aktywów, na stałą stopę.Swapy ryzyka kredytowego są jak polisy ubezpieczeniowe, które chronią posiadacza obligacji w przypadku niewywiązania się ze zobowiązań przez pożyczkobiorcę. W przypadku zwłoki sprzedający płaci kupującemu utraconą kwotę główną i odsetki.Swap i rollovers na rynkach CFD i Forex

    Handel kontraktami CFD i forex obejmuje różne waluty i stopy procentowe. Odsetki są zawsze wypłacane lub otrzymywane codziennie, więc za każdym razem, gdy utrzymujesz przez noc pozycję CFD lub forex, musisz albo otrzymać, albo zapłacić odsetki.

    Oznacza to, że każda pozycja overnight wiąże się z rodzajem swapu stopy procentowej lub walutowego.

    Swapy są realizowane, gdy pozycje są przenoszone z dnia na dzień. Zwykle dzieje się to o 17:00, ale może się różnić w zależności od brokera. W określonym czasie wszystkie otwarte pozycje są rolowane i realizowane są transakcje swapowe.

    Swap CFDKupując kontrakt CFD na akcje, indeksy, kryptowaluty lub towary, handlujesz z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego i skutecznie pożyczasz kapitał od sprzedawcy kontraktu CFD. Jeśli sprzedasz kontrakt CFD w dniu zakupu, zazwyczaj nie ma żadnych kosztów odsetek. Jeśli jednak utrzymasz ją przez noc, będziesz musiał zapłacić odsetki od pozycji. To jest kurs kupna swapu, który jest pobierany z twojego konta handlowego.

    Jeśli utrzymujesz krótką pozycję przez noc przy użyciu kontraktu CFD na akcje, indeksy, kryptowaluty lub towary, skutecznie pożyczasz kapitał swojemu brokerowi. Kiedy twój broker sprzedaje aktywa bazowe, otrzymuje gotówkę, która jest oprocentowana do momentu zamknięcia pozycji. Musisz jednak również uiścić opłatę za pożyczenie instrumentu bazowego. Odsetki, które zarabiasz, są kompensowane z opłatą za pożyczenie aktywów i mogą skutkować dodatnią lub ujemną stopą, w zależności od stopy procentowej. Stawka netto jest stopą sprzedaży swapu.

    W większości przypadków stopa procentowa zostanie obliczona na podstawie waluty bazowej twojego konta handlowego. Jednak w przypadku bardziej złożonych transakcji odsetki mogą być naliczane w oparciu o kraj, w którym aktywa bazowe są przedmiotem obrotu lub są w posiadaniu. Może się to wydawać skomplikowane, ale brokerzy podają stawki kupna i sprzedaży swapów na swoich stronach internetowych lub na platformie transakcyjnej. Różnią się one w zależności od instrumentu, ponieważ obowiązujące stopy procentowe i stopy pożyczania aktywów są różne.

    Możesz zobaczyć stawki swap dla Libertex tutaj.

    Przykład:

    Kontrakty CFD na Apple mają stopę kupna swapów na poziomie -0,0302% i stopę sprzedaży swapów na poziomie -0,0254%. Oznacza to, że za każdy dzień, w którym utrzymujesz pozycję długą, zostaniesz obciążony kwotą 0,0302% wartości pozycji w momencie zakupu.

    Załóżmy, że kupujesz kontrakty CFD na 10 akcji Apple po 201,50 USD za sztukę.

    Wartość nominalna tej pozycji to 2015 USD. Tak więc za każdy dzień, w którym utrzymujesz pozycję, Twoje konto zostanie obciążone kwotą 2015 USD x 0,0302%, czyli 0,61 USD.

    Jeśli otworzysz krótką pozycję CFD na 10 akcji Apple po tej samej cenie, Twoje konto zostanie obciążone kwotą 2015 USD x 0,0254% lub 0,51 USD.

    Forex SwapSwapy Forex działają w bardzo podobny sposób. Kupując parę walutową, jesteś właścicielem pierwszej waluty i brakuje ci drugiej. Oznacza to, że zarabiasz odsetki od pierwszej waluty i otrzymujesz odsetki od drugiej waluty.

    Ponieważ większość krajów ma bardzo niskie stopy procentowe, w większości przypadków stopa procentowa netto będzie nadal ujemna. Jednak kupując waluty z wyższymi kursami, możesz uzyskać dodatni kurs netto.

    Przykład pierwszy

    EUR / USD para forex ma wymiany kursie kupna stosowanym -0.0038% i

    kurs sprzedaży swap -0,0018%.

    Kupując parę EUR / USD, posiadasz euro i jesteś winien dolary amerykańskie. Oznacza to, że zarabiasz odsetki od pozycji EUR i płacisz odsetki od pozycji w USD.

    Jeśli sprzedajesz parę EUR / USD, masz krótkie euro i długie USD. Oznacza to, że płacisz mniej za pozycję, ponieważ stawki USD są wyższe niż stawki w euro.

    Przykład drugi

    USD / MXN para ma wymiany kursie kupna stosowanym -0.0184% i swapem zbycia 0,0123%.

    W przypadku dolara amerykańskiego i peso meksykańskiego istnieje znaczna różnica stóp procentowych między tymi dwiema walutami. Oznacza to, że jeśli masz peso, zarobisz różnicę między dwoma stopami procentowymi.

    Aby trzymać peso, musiałbyś sprzedać parę USD / MXN i płacić stawki USD, zarabiając jednocześnie na kursach MXN.

    Zamień strategie handlowe

    Strategia nr 1: Carry Trade

    Kup walutę o wysokiej rentowności i sprzedaj walutę o niskim dochodzie, gdy waluta o wyższych dochodach znajduje się w trendzie wzrostowym. Utrzymaj tak długo, jak utrzymuje się trend wzrostowy.

    Przykład:

    Sprzedaj EUR / MXN , co daje 0,0131% dziennie. Trzymaj tak długo, jak kurs swap pozostaje dodatni, a MXN nie traci na wartości.

    Plusy:

    • Bardzo skuteczna strategia, gdy stawki są ogólnie wysokie, a waluty rynków wschodzących są poszukiwane.
    • Rentowność wzrośnie, jeśli spadnie stopa procentowa waluty o niższej rentowności. Cons:

      • Zyski mogą zostać szybko zlikwidowane, jeśli cena waluty o wyższych dochodach spadnie.
      • Wygenerowanie przyzwoitego zwrotu zajmuje dużo czasu.Strategia nr 2: Potrójny Swap KredytowyCodzienne odsetki za swap są pobierane lub naliczane codziennie. Jednak aby nadrobić zaległości w czasie weekendu, raz w tygodniu stosuje się potrójne obciążenie lub kredyt. Niektórzy brokerzy robią to w piątek, a niektórzy w środę. Oznacza to, że trzymanie transakcji carry trade przez noc tego dnia może skutkować potrójnym kredytem.

        Przykład:

        Sprzedaj EUR / MXN, co daje w środę 0,0131% dziennie i zamknij pozycję w czwartek rano. Daje to kredyt w wysokości 0,0393%.

        Plusy:

        • Skuteczny sposób na zarobienie niewielkiego zysku na jednodniowej transakcji. Działa najlepiej, gdy jest wykonywany w połączeniu z inną strategią handlową. Cons:

          • Zysk może zostać szybko utracony, jeśli para walutowa poruszy się przeciwko Tobie.Brak kont typu swap

            Konto bez swapu lub konto bez swapu to konto, które nie jest obciążane ani uznawane, gdy pozycje są przewijane każdego dnia. Konta te zostały pierwotnie opracowane dla islamskich kupców. Jednak niektórzy brokerzy udostępniają je teraz wszystkim.

            Utrata dochodów jest zwykle spowodowana innymi rodzajami opłat.

            Plusy:

            • Możesz całkowicie skupić się na akcji cenowej, nie martwiąc się o stopy procentowe.
            • Nie będziesz płacić odsetek, jeśli brakuje Ci walut o wysokiej rentowności. Cons:

              • Nie możesz zarabiać na odsetkach, kupując waluty o wyższych dochodach.
              • Możesz zapłacić więcej ukrytych opłat niż zwykłe konto.Wniosek

                Od czasu do czasu zmiany w globalnym środowisku stóp procentowych stwarzają możliwości zarabiania odsetek na swapach Forex. Krótka sprzedaż innych aktywów może również generować kredyty odsetkowe w odpowiednim środowisku.

                Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o handlu na rynku Forex i CFD, Libertex jest świetną platformą do rozpoczęcia. Libertex to broker i platforma handlowa oferująca Forex, kontrakty CFD, akcje, towary, indeksy, fundusze ETF i kryptowaluty z dźwignią do 30 razy. Platforma oferuje bezpłatne samouczki handlowe i najnowocześniejsze narzędzia handlowe.

                Możesz otworzyć darmowe konto demo w Libertex i od razu zacząć poznawać rynek, bez ryzyka.

                Dlaczego warto handlować z Libertex?

                Libertex oferuje wszystkim swoim podmiotom stowarzyszonym:

                • Bezpłatny dostęp do konta demo.
                • Pomoc techniczna dla operatora 5 dni w tygodniu, 24 godziny na dobę.Dźwignia finansowa do 1: 500.Działanie na platformie dla dowolnego urządzenia: Libertex i Metatrader 4 i 5.Brak prowizji za ekstrakcje w Ameryce Łacińskiej.

    We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy