Kupowanie euro jako inwestycja

Kupowanie euro jako inwestycja
16 października 2020
Category: Jeśli Chodzi

Jonathan McHugh / Getty Images

Przez lata strefa euro miała sprawiedliwy udział w walkach, ale to nie powstrzymuje wielu inwestorów, którzy chcą postawić na długoterminowy potencjał unii walutowej. Jednym z najbardziej bezpośrednich sposobów inwestowania w strefie euro jest zakup euro – wspólnej waluty regionu. Gospodarki odnoszące sukcesy mają tendencję do podnoszenia stóp procentowych, aby utrzymać inflację pod kontrolą, co zwiększa popyt na jego walutę, a tym samym podnosi jej cenę w porównaniu z innymi walutami.

Dlaczego warto inwestować w euro?

Waluty nie są uważane za opłacalne inwestycje długoterminowe, ponieważ zwykle nie wykazują tendencji wzrostowej w czasie, tak jak akcje lub obligacje. Inwestorzy chcący zdywersyfikować swoje portfele za granicą mogą raczej przyjrzeć się zagranicznym akcjom lub obligacjom. Opcje te oferują znacznie większy długoterminowy potencjał wzrostu, biorąc pod uwagę, że są one wspierane przez rzeczywiste przedsiębiorstwa, a nie tylko jako środek transakcji.

Inwestorzy mogą być jednak zainteresowani zakupem waluty w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym lub postawieniem zakładów na wzrost lub spadek waluty. Na przykład europejski inwestor, który posiada dużo amerykańskich akcji, może chcieć zabezpieczyć swoje zakłady, sprzedając dolary i kupując euro. Amerykański inwestor spekulacyjny, który wierzy w krótkoterminowe ożywienie euro, może chcieć skorzystać na zwyżce, robiąc to samo.

Kupowanie euro za pomocą funduszy ETF

Fundusze giełdowe (ETF) i obligacje notowane na giełdzie (ETN) stanowią dla inwestorów najłatwiejszy sposób kupowania ekspozycji na euro bez kupowania fizycznego euro. Fundusze te wykorzystują zagraniczne depozyty gotówkowe lub kontrakty futures do śledzenia zmian euro w czasie. W szczególności ETN są nieoprocentowanymi instrumentami dłużnymi, które często dokładniej śledzą euro niż ETF.

Najpopularniejsze euro ETF i ETN to:

  • Wektory rynkowe Double Long Euro ETN (URR)
  • Ultra Euro ProShares (ULE)
  • CurrencyShares Euro Trust (FXE)
  • WisdomTree Dreyfus Euro (UE)

Inwestorzy powinni pamiętać, że te fundusze ETF i ETN pobierają współczynniki kosztów w zamian za zarządzanie funduszami, które mogą z czasem wpłynąć na zwroty. Na przykład fundusz ETF URR pobiera wskaźnik kosztów w wysokości 0,65%, który jest znacznie wyższy niż w przypadku wielu tradycyjnych funduszy ETF na akcje. Opłaty te mogą mieć szczególne znaczenie w perspektywie długoterminowej, jeśli fundusze ETF są wykorzystywane jako zabezpieczenie.

Inwestowanie na rynku Forex

Rynek walutowy (forex) oferuje inwestorom możliwość zakupu euro z dźwignią, która nie jest dostępna na standardowych zagranicznych rachunkach bankowych. Przy wpłacie na poziomie zaledwie 500 USD inwestorzy mogą kupować waluty z poziomem depozytu zabezpieczającego w zakresie od 50: 1 do ponad 10000: 1. Oczywiście ta większa dźwignia przekłada się również na zwiększoną zmienność i ryzyko straty.

Niektórzy popularni brokerzy forex to:

  • Rynki kapitałowe FXCM
  • Forex.com
  • Oanda

Ogólnie rzecz biorąc, rynek forex lepiej nadaje się do spekulacji niż długoterminowego hedgingu, ponieważ wysoka dźwignia finansowa przekłada się na większą zmienność. Niewielki względny spadek wyceny waluty w stosunku do innej waluty może doprowadzić do wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i całkowitej straty dla inwestora. Brokerzy na tych rynkach są również w wielu przypadkach nieuregulowani, co sprawia, że ​​przeprowadzenie due diligence u brokera jest bardzo ważne przed wejściem na rynek.

Przejście po drugiej stronie zakładu

Inwestorzy, którzy chcą postawić niedźwiedzi zakład na euro, mają kilka opcji, w tym zakup krótkich funduszy ETF w euro i krótką sprzedaż euro bezpośrednio na rynku walutowym. Krótka sprzedaż może być przydatna w tych samych scenariuszach, w których kupowanie euro może mieć sens – jako zabezpieczenie lub handel krótkoterminowy – ale wiąże się z wieloma takimi samymi ryzykami, jeśli chodzi o handel walutami.

ProShares UltraShort Euro ETF (EUO) jest najpopularniejszym funduszem zajmującym się krótką sprzedażą euro, ze wskaźnikiem wydatków na poziomie 0,95% i aktywami zarządzanymi na poziomie około 230 mln USD od listopada 2017 r.

Ryzyka, o których należy pamiętać

Przed zakupem lub sprzedażą euro należy pamiętać o kilku kluczowych ryzykach, od wydatków ETF / ETN po ryzyko lewarowania na rynku forex:

  • Walutowe fundusze ETF i ETN mają zwykle wysokie wskaźniki kosztów i wysoki wskaźnik obrotów.
  • Fundusze ETF i ETN, które wykorzystują kontrakty futures, mogą podlegać innym przepisom podatkowym.
  • Handel na rynku forex wiąże się ze znaczną dźwignią i może być bardzo ryzykowny.
  • Waluty generalnie nie powinny być przedmiotem obrotu jako inwestycji długoterminowej.
  • Zmienność może wynikać z określonych zdarzeń makroekonomicznych, które powinny być monitorowane.

Inwestorzy powinni zdawać sobie sprawę z tego ryzyka lub skonsultować się z profesjonalistą inwestycyjnym przed zakupem lub sprzedażą tych funduszy, aby uniknąć niepotrzebnego ryzyka straty.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy